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投资非洲的四大关键词

2019-5-20 22:00| 发布者: Africa| 查看: 65| 评论: 0|来自: 凯辉通讯

摘要: 非洲大陆这片沃土,既拥有着最早人类的DNA,却又和当代世界发展有着不小的阶段性差距;当我们对非洲的印象还停留在非洲鼓和大批难民潮的时候,非洲科技创业公司募集的风投资金已经从2012年的5300万美元增长到2018年 ...

非洲大陆这片沃土,既拥有着最早人类的DNA,却又和当代世界发展有着不小的阶段性差距;当我们对非洲的印象还停留在非洲鼓和大批难民潮的时候,非洲科技创业公司募集的风投资金已经从2012年的5300万美元增长到2018年的逾7亿美元——投资非洲正当时。

 

近期,凯辉联手已在非洲拥有超过25年投资经验的AfricInvest,成立了首支泛非创新基金——凯辉非洲创新基金,目标规模1.5亿欧元,助力实现非洲与世界领先创新投资生态的对接。我们梳理了以下几大关键词,走近非洲创投。


CAGR:46%



风险投资产业和创新生态体系正在非洲兴起——在过去的五年间,非洲风险投资的资金流入量稳步增加;2012年至2018年期间,非洲风险资本市场的投资额复合年增长率为46%。每年都有更多的关于非洲或非洲本土创业企业融资轮数和交易金额新高的消息,去年Branch International(一家向东非企业和客户提供数字贷款的美国金融科技企业)的1.15亿欧元D轮融资以及Andela(一家向客户提供IT外包服务的企业,位于尼日利亚拉各斯)的8900万欧元D轮融资,都再次证明了这一点。这些单轮融资的规模已经远远大于2010年在非洲的风险投资总额。

 

来源:非洲风投行业组织AVCA,全球60家LP未来三年投资非洲意向


目前,三大产业——金融科技、能源和电子商务/物流产业——吸引了最多的投资到非洲的资金。在过去五年间,这三大产业总计吸引了65%以上的风险投资,其中金融科技吸引了最多的资金,几乎占全部融资额的四分之一。软件、教育科技、农业科技和健康科技是正在快速增长中的新兴产业。  


来源:AfricInvest,非洲已披露风险投资交易的融资金额和行业分布


以国别来看,肯尼亚、尼日利亚、埃及南非吸引的资金超过总数的80%,其中南非获得的份额最高,占非洲风投总额的30%以上。不过,加纳突尼斯摩洛哥科特迪瓦等国家吸引的投资金额也在显着增加。

 

就交易规模而言,在过去五年所有投资中,有74%是早期投资(规模低于100万美元),只有26%为中后期投资,相较之下,美国这一数字为49%。在这样年轻的生态体系中,风险投资大多为种子风投,可预见未来几年将有更多后续轮次投资机会涌现。

 

是什么在短短五年内吸引了大批风投资金的到来?


2050:10亿中产人口


非洲不仅是在未来几十年里,预计唯一的人口将继续增长的大陆地区,其城市化也在快速发展中,是仅次于亚洲的第二快城市化地区;非洲中产阶级数量在日益增加,城市人口预计将从2015年的4.8亿增加到2050年的13亿,同时,他们也是受过良好教育的人群,到2020年,60%的20至24岁非洲青年将接受中等教育(目前是42%)。这些趋势将推动更高的商品和服务消费需求。


来源:非洲开发银行,2010-2020年非洲与中、印及发展中国家GDP对比


来源:非洲开发银行,2010-2020年非洲主要国家GDP情况


来源:AfricInvest,按大陆划分的世界人口预测(以十亿人为计量单位)


并且,包括这些快速增长中的中产阶级在内,非洲庞大的人口正由于互联网等基础设施的建设和发展,实现着历史上从未有过的紧密连接。比如2010年,TEAMS(东非海底光缆系统)完成了至肯尼亚蒙巴萨的海底光缆安装工程,大大增加了东非的宽带连接,这一备受期待的基础设施是推动非洲新兴产业发展的关键因素。迄今为止,非洲有3.62亿互联网用户(29%的渗透率)、1.7亿活跃社交媒体用户(渗透率14%)和1.5亿活跃移动社交用户(12%的渗透率)——可见,非洲大陆的数字融合仍具有很大的发展空间和机会,同时,他们也是跳过PC直接进入移动时代的用户群。当地政府、电信运营商、Facebook和谷歌等大技术公司以及风投基金都在进行着各种可以加速连接的努力。


来源:AfricInvest,非洲互联网用户数及世界移动互联网渗透率对比


数字化


非洲是目前世界上增长最快的经济体之一,全球十大增长最快的经济体中,非洲就有六个。不过它仍然缺少能够推动其经济提升到下一新高度的本土领头企业。但在过去的几年里,新一代的初创企业在非洲大陆蓬勃发展。

 

是什么推动着非洲创新企业的发展?正是它的问题,贫富不均、低效的公共服务、交通及通信等基础设施的不足、亟待提高的生产效率、高科技的低应用、对市场竞争和贸易、投资的限制等等,都在驱动着大批的非洲创新企业的诞生和发展。这些初创企业和非洲上一代的企业不同,它们更具有创新性,目标就是解决非洲面临的问题,例如通过创新和包容性,来减少贫困或替代有缺陷的基础设施。


来源:非洲开发银行,非洲国家全球竞争力指数(GCI)


来源:AfricInvest,北美、以色列、南亚及撒哈拉以南非洲的谷类产量(每公顷千克数)对比


同时,非洲初创企业还得益于其吸引全球人才的能力,因为他们的使命与那些寻求创新和挑战的年轻专业人士的价值观产生了良好的共鸣。愈来愈多的国际人才来到非洲,在国外受过高等教育的非洲本地人才回到非洲创业/服务的比例也在增加。现在,资金和人才为非洲初创企业提供了实现增长的能力,常常远超出创始人的预期。


来源:非洲开发银行,非洲主要国家受高等教育比例


来源:AfricInvest,非洲国际及洲内人才流动变化对比


我们相信,在这一代的非洲初创企业中,将最终诞生真正富有影响力的代表性企业,而且不是在传统的基础设施行业中,而是诞生在数字基础设施领域当中,因为它将是非洲能够完全和外部世界相链接与融合的关键。目前我们看到很多这样的初创企业,比如我们的合作伙伴AfricInvest投资的旅行网站运营商TRAVELTODO,就是通过其线下食宿的支付业务,促进和发展了突尼斯的旅游业,这是突尼斯第一家实现跨行业的旅游网站运营商。又比如在公共交通中盘活、优化现有资产的使用,通过搭建先进的物流体系将全球分销网络与非洲零售和电子零售行业相关联起来,加强跨境支付效率的解决方案,还有教育和卫生系统中的支付基础设施建设等等,类似的例子还有很多。包括数字服务和产品等多种形式在内的、正在逐步搭建中的非洲数字基础设施,是新一代非洲初创企业取得真正意义上的泛非发展和成功,所不可或缺的前提条件。


投资非洲正当时


Obi是我们接触的一位非洲新兴初创企业的典型代表。他是一位将总部设在尼日利亚拉各斯的年轻企业家。他创建了一家金融科技公司,通过各种颠覆性的数字技术,实现了银行业务自动化和金融系统的互通,促成了非洲的便捷支付。它最初是一个平台,使得非洲金融机构能够以灵活和全自动化的替代方案取代人工操作;之后它们应用先进的人工智能算法,获得相关分析和实时交互信息,从而更好地作出相关决策,增强客户体验;再后来,公司开始在安全云基础设施上提供共享服务,使得数字服务和渠道管理能够服务于小额信贷行业。

 

Obi本来可以只向银行提供这些服务,因为这样在盈利能力、技术和影响力方面会更好。但后来,他还是决定建立一个社交移动商务平台和生态体系,旨在非洲各国推行个人间付款系统。非洲国家间的转账费用本来可能超过10%,但随着Obi基于区块链协议的互联支付系统的推广,交易费用为零,为非洲国家间的交流和关系建立创造一条高效、经济的途径。

 

Obi的成功案例说明了非洲新一代企业家和初创企业所具有的巨大潜力,也证明了推动AfricInvest和凯辉创新基金联手建立首支泛非创新基金的潜在合作需求。过去,非洲的创业企业甚少获得世界的关注,它们虽然发展迅速,但多以所在国家或临近区域为界限,资源和触角大多没有跨越非洲边界。本次凯辉非洲创新基金的设立,一方面基于AfricInvest多年积累下的对非洲企业家和商业的深入了解及业务网络,一方面得益于凯辉在欧洲、中国及美国打造的全球创新创业生态平台,深入挖掘三大洲的创新前沿企业、参与到多个战略行业的创新发展当中。通过AfricInvest和凯辉的深度合作,将真正把非洲各行业的企业家和世界各地最具创新性的远见卓识者和新兴技术联系在一起,让非洲代表性的创新企业与欧美亚的全球领先商业网络和发展资源进行对接,实现强强联手,互利双赢。我们希望不仅为投资者获得良好的财务回报,也能帮助伟大的非洲企业家实现他们的梦想,通过技术与创新改善这片大陆上超过10亿人的生活与发展。



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